Fixation du prix et placement réussis pour le nouveau Term Loan de 850 millions USD avec un terme expirant en 2024

Mercredi 11 mai 2016 —

  • La fixation du prix et le placement du nouveau Term Loan de Telenet sur 8 ans pour un montant de 850 millions de dollars US et dont le terme viendra à expiration en juin 2024 ont été réalisés avec succès
  • Le nouveau Term Loan comporte une marge de 3,50 % au-delà du Libor avec un seuil pour le Libor de 75 points de base et a été émis à 99,5%
  • Le produit net de cette opération devrait être utilisé pour le remboursement anticipé de la Facilité O et de la Facilité P en vertu du Senior Credit Facility actuel de Telenet et de la sorte rembourser les Senior Secured Fixed Rate Notes d'un montant de €300 millions dont le terme expirera en février 2021 et les Senior Secured Floating Rate Notes d'un montant de €400 millions dont le terme expirera en juin 2021
  • Au travers de cette opération qui n'aura aucun impact sur son endettement, Telenet allongera la maturité moyenne de sa dette à des conditions de marché attractives