Telenet beëindigde met succes de 10% inkoop van de 3,50% € 600,0 miljoen Senior Secured Fixed Rate Notes die vervallen in maart 2028
Brussel, 9 april 2020 – Telenet Group Holding NV (“Telenet” of de “Vennootschap”) (Euronext Brussel: TNET) maakt bekend dat haar financieringsvennootschap Telenet Finance Luxembourg Notes S.à r.l. (TFLN”) de 10% inkoop van zijn 3,50% € 600,0 miljoen Senior Secured Fixed Rate Notes met vervaldag in maart 2028 (de “Notes”) met succes heeft afgerond voor een totaalbedrag van € 56,6 miljoen. De Notes zijn teruggekocht tegen een gewogen gemiddelde prijs van 94,375% over de periode van 12 maart 2020 tot 7 april 2020 via een onafhankelijke financiële tussenpersoon, die dergelijke Notes namens TFLN heeft teruggekocht. De transactie werd op 9 april 2020 afgewikkeld via beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten op de balans van de Vennootschap en zal het aangepaste vrije kasstroomprofiel van de Vennootschap verder versterken.
TFLN zal nu de teruggekochte Notes volledig annuleren, inclusief de afwikkeling van de opgebouwde rente. Door deze transactie daalde de uitstaande hoofdsom onder de Notes tot € 540,0 miljoen, wat leidt tot een jaarlijkse geldelijke rentebesparing van € 2,1 miljoen.
