Telenet kondigt nieuwe emissie van €300 miljoen onder senior kredietfaciliteit aan

• Volgende stap in de optimalisatie van de kapitaalsstructuur en schuldaflossingen
• Opbrengsten zullen worden aangewend voor de terugbetaling van termijnleningen met korte looptijd

Telenet Group Holding NV ("Telenet" of de "Vennootschap") kondigt een nieuwe emissie van €300 miljoen onder zijn bestaande kredietfaciliteit (de "senior kredietfaciliteit") aan. Na de recente verlenging van de looptijden en de uitgifte van €600 miljoen aan nieuwe schuld in 2010 is deze transactie de volgende stap in de verdere optimalisatie van de kapitaalstructuur en geplande schuldaflossingen van Telenet.

Telenet heeft de intentie om de opbrengsten van deze uitgifte aan te wenden voor de gedeeltelijke of volledige vervroegde terugbetaling van de termijnleningen J, K en L1 onder de senior kredietfaciliteit.

De opbrengsten van de emissie van €300 miljoen zullen worden geleend van Telenet Finance III Luxembourg S.C.A. (de "financier"), een onafhankelijke financieringsmaatschappij die in dit verband heeft aangekondigd dat ze voor €300 miljoen "senior secured notes" zal uitgeven die in 2021 vervallen (de "notes"). De financier zal in de senior kredietfaciliteit instappen onder een bijkomende tranche die in 2021 vervalt. De door de financier uitgegeven notes zullen worden gewaarborgd door een pand in eerste rang op alle aandelenkapitaal en de bankrekening van de financier en een pand in eerste rang op de rechten van de financier als financier onder de senior kredietfaciliteit.

Met deze transactie zal de gemiddelde looptijd van Telenets schulden verder worden verlengd en de stabiliteit van de schuldkapitalisatie worden verbeterd door een verhoging van de kasstroomflexibiliteit tegen zeer aantrekkelijke marktvoorwaarden.

Per 30 september 2010 bedroeg Telenets totale nettoschuld 2,8x de EBITDA. Telenets schuld heeft de rating Ba3 (Moody's) en BB (Fitch).

Cfr Persbericht