Telenet lanceert vrijwillig voorstel tot omruiling van Termijnlening G

• Voorstel om Termijnlening G gedeeltelijk te verlengen met twee jaar;
• Geen nettotoename in schuld - hefboomratio blijft onveranderd.

- Na de succesvolle uitgifte van Senior Secured Floating Rate Notes met vervaldag 2021 ten belope van €400 miljoen door Telenet Finance IV Luxembourg S.C.A., een onafhankelijke financieringsmaatschappij, die op 15 juni 2011 werd afgerond, en het doorlenen van de opbrengsten daarvan aan Telenet International Finance S.à r.l. ("Telenet International Finance"), een dochter-vennootschap van Telenet Group Holding NV ("Telenet" of "de Vennootschap"), wenst Telenet International Finance enkele Termijnleningen onder zijn bestaande kredietfaciliteit (de "senior kredietfaciliteit") ten belope van €2.930 miljoen te herzien en te verlengen. Tegelijkertijd wil Telenet International Finance het wentelkrediet verlengen tot 31 december 2016.

In dit opzicht heeft Telenet International Finance aangekondigd dat het een vrijwillig voorstel tot omruiling is gestart voor Termijnlening G onder zijn bestaande kredietfaciliteit. De schuldeisers van de bestaande Termijnlening G zullen de mogelijkheid hebben om hun bestaande participaties en verplichtingen in te ruilen voor participaties en verplichtingen in nieuwe Termijnleningen ofwel met een ongewijzigde vervaldag op 31 juli 2017 ofwel met een verlengde vervaldag van twee jaar (tot 31 juli 2019), in elk geval herzien aan de huidige marktvoorwaarden.

Met deze transactie, die geen impact zal hebben op de schuldgraad, zal de gemiddelde looptijd van Telenets schulden verder worden verlengd en de stabiliteit van de schuldkapitalisatie worden verbeterd door een verhoging van de kasstroomflexibiliteit tegen zeer aantrekkelijke marktvoorwaarden.

Per 31 maart 2011 bedroeg Telenets totale nettoschuld 2,8x de EBITDA. Telenets schuld heeft de rating Ba3 (Moody's) en BB+ (Fitch).

Cfr Persbericht