Telenet neemt BASE Company over voor 1,325 miljard om zijn toekomst als toonaangevende aanbieder van geïntegreerde telecommunicatiediensten veilig te stellen

Telenet Group Holding NV (Euronext Brussel: TNET) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om BASE Company over te nemen van Koninklijke KPN N.V. voor 1,325 miljard. Deze overname zal Telenet lange termijntoegang bieden tot een mobiel netwerk. Hierdoor zal Telenet effectief kunnen meedingen naar de groeiopportuniteiten in de mobiele communicatie. Bijgevolg zal het bedrijf kunnen voldoen aan de stijgende vraag van zowel particuliere als zakelijke klanten naar het volledige scala van vaste en mobiele diensten. De overname zal Telenet in staat stellen om zijn klanten een fantastische ervaring te blijven aanbieden.

Kernpunten

Telenet maakt bekend dat het een definitief akkoord heeft getekend voor de overname van BASE Company voor 1,325 miljard.
In het kader van de overname werd BASE Company gewaardeerd op 8.0x BASE Company's 2015E EBITDA³ zoals aangepast door Telenet ("Adjusted EBITDA") en 5.0x Adjusted EBITDA, inclusief jaarlijkse geëxtrapoleerde synergieën en éénmalige investeringen⁴.
De combinatie van Telenet en BASE Company zal in België een toonaangevende aanbieder van geïntegreerde telecommunicatiediensten creëren met gecombineerde¹ aangepaste bedrijfsopbrengsten in 2014 van 2,4 miljard en een adjusted EBITDA van 1,1 miljard.
Om ten volle te kunnen inspelen op de groeikansen in mobiele data en om de klanten een fantastische ervaring in mobiele telefonie te kunnen aanbieden die vergelijkbaar is met Telenets aantoonbare huidige prestaties op het gebied van de vaste en mobiele telefonie, zal Telenet in de volgende jaren circa 240 miljoen investeren in BASE Company, met inbegrip van gerichte investeringen in het mobiele netwerk van BASE Company en van integratiekosten. Deze aanzienlijke investering komt bovenop de eerder aangekondigde investering van 500 miljoen in Telenets HFC-netwerk in het kader van het programma 'De Grote Netwerf'. Ze zal een sterke impuls geven aan de Belgische digitale economie.
Telenet verwacht gecombineerde jaarlijkse geëxtrapoleerde synergieën van circa 150 miljoen² te realiseren op het gebied van kosten en bedrijfsinvesteringen, voornamelijk dankzij de migratie van zijn huidige mobieletelefonie-abonnees naar het netwerk van BASE Company.
Telenet plant deze overname te financieren met een combinatie van nieuwe schuldinstrumenten voor 1,0 miljard en beschikbare geldmiddelen.
Op pro forma basis en exclusief synergieën zou de netto hefboomratio van Telenet per 31 december 2014, 4,4x⁵ bedragen, vergeleken met 3,7x op gerapporteerde basis, wat ruim binnen de beoogde langetermijndoelstellingen en financiële convenanten van Telenet ligt.
De overname is onderworpen aan de goedkeuring van de bevoegde mededingingsautoriteiten.

John Porter, CEO van Telenet: "We zijn erg blij met deze belangrijke strategische en complementaire overname en de voordelen die eruit zullen voortvloeien voor alle belanghebbenden, zoals een verbeterde klantervaring voor zowel onze als BASE Company's mobieletelefonie-abonnees. Dit zal het groeiprofiel van de gecombineerde onderneming op lange termijn verbeteren. Medio 2012 hebben wij de Belgische markt nieuw leven ingeblazen met de lancering van onze eenvoudige en transparante mobiele-telefonieabonnementen 'King' en 'Kong', die de innovatieve spirit van ons bedrijfs-DNA onderstrepen. Meer recent lanceerden we onze 'Familie Deal'-pakketten, die zowel huidige als nieuwe triple-playabonnees een maandelijks terugkerende korting op meerdere simkaarten binnen één gezin bieden. Met de overname van BASE Company zetten we een belangrijke stap om ons te verzekeren van mobiele toegang op lange termijn, zodat we goed geplaatst zijn om effectief mee te dingen naar de groeiopportuniteiten die zich aandienen in het domein van de mobiele communicatie."