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    "title": "Telenet va \u00e9tendre sa pr\u00e9sence sur le c\u00e2ble \u00e0 Bruxelles ainsi que dans une partie de la Wallonie et du Grand-Duch\u00e9 de Luxembourg par l\u2019acquisition de SFR BeLux",
    "modified_at": "2016-12-22 07:23:34",
    "published_at": "2016-12-22 07:30:00",
    "url": "https://press.telenet.be/telenet-va-etendre-sa-presence-sur-le-cable-a-bruxelles-ainsi-que-dans-une-partie-de-la-wallonie-et-du-grand-duche-de-luxembourg-par-lacquisition-de-sfr-belux",
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    "slug": "telenet-va-etendre-sa-presence-sur-le-cable-a-bruxelles-ainsi-que-dans-une-partie-de-la-wallonie-et-du-grand-duche-de-luxembourg-par-lacquisition-de-sfr-belux",
    "intro": "<p>Bruxelles &ndash; le 22 d&eacute;cembre 2016<strong>. Telenet Group SPRL, une filiale directe de Telenet Group Holding SA (&laquo;&nbsp;Telenet&nbsp;&raquo; ou &laquo;&nbsp;la Soci&eacute;t&eacute;&nbsp;&raquo;) (Euronext Brussels : TNET), a conclu un accord d&eacute;finitif pour le rachat de Coditel Brabant SPRL &agrave; Coditel Holding S.A., une filiale d&nbsp;&rsquo;Altice N.V., pour un montant de 400 millions d&#39;euros, net de toutes dettes et esp&egrave;ces. Coditel Brabant SPRL, op&eacute;rant sous la marque SFR (anciennement Num&eacute;ricable), fournit des services de c&acirc;blodistribution &agrave; des m&eacute;nages et des entreprises &agrave; Bruxelles, en Wallonie et au Luxembourg et offre des services de t&eacute;l&eacute;phonie mobile en Belgique par le biais d&rsquo;un accord MVNO avec BASE. Par cette acquisition, Telenet &eacute;tendra son empreinte g&eacute;ographique en tant que c&acirc;blo-op&eacute;rateur au-del&agrave; des zones flamandes et bruxelloises actuellement couvertes et couvrira d&egrave;s lors une partie de la Wallonie et du Grand-Duch&eacute; de Luxembourg ainsi qu&rsquo;environ les deux tiers de Bruxelles. Depuis l&rsquo;acquisition de l&rsquo;op&eacute;rateur mobile belge BASE en f&eacute;vrier 2016, Telenet poursuit sa strat&eacute;gie visant &agrave; se positionner comme un fournisseur de r&eacute;f&eacute;rence de produits connect&eacute;s convergents de divertissement et de services B2B &agrave; l&rsquo;&eacute;chelle nationale. L&rsquo;acquisition de SFR BeLux permettra &agrave; une majorit&eacute; des Bruxellois et &agrave; une partie des Wallons d&rsquo;acc&eacute;der aux services de haute qualit&eacute; de Telenet en mati&egrave;re de t&eacute;l&eacute;vision, d&rsquo;internet haut-d&eacute;bit et de t&eacute;l&eacute;phonie fixe et mobile. L&rsquo;op&eacute;ration est soumise aux conditions habituelles de cl&ocirc;ture, en ce compris l&rsquo;accord des autorit&eacute;s de concurrence comp&eacute;tentes.</strong></p> <p>&nbsp;</p>",
    "body": "<p><strong>El&eacute;ments cl&eacute;s</strong></p> <ul> <li>Telenet annonce la signature d&rsquo;un accord d&eacute;finitif portant sur l&rsquo;acquisition de Coditel Brabant SPRL et sa filiale Coditel S.&agrave; r.l. (ensemble &laquo; <strong>SFR BeLux</strong> &raquo;) pour un montant de 400 millions d&rsquo;euros, net de toutes dettes et esp&egrave;ces.</li> </ul> <ul> <li>L&rsquo;acquisition &eacute;tablit la valorisation de SFR BeLux &agrave; 6,5x l&rsquo;Adjusted EBITDA<a href=\"#_ftn1\" name=\"_ftnref1\" title=\"\">[1]</a> 2016E, tel qu&rsquo;ajust&eacute; sur base des synergies extrapol&eacute;es annuelles attendues d&rsquo;environ 16 millions d&rsquo;euros d&rsquo;ici l&rsquo;exercice 2021<a href=\"#_ftn2\" name=\"_ftnref2\" title=\"\">[2]</a>. Les synergies annuelles extrapol&eacute;es combin&eacute;es, venant principalement (1) d&rsquo;une empreinte &eacute;tendue &agrave; Bruxelles, (2) de l&rsquo;introduction d&rsquo;offres quadruple-play comp&eacute;titives et attrayantes (combinaison de t&eacute;l&eacute;vision, internet haut-d&eacute;bit, t&eacute;l&eacute;phonie fixe et mobile), (3) de la croissance B2B et (4) des synergies globales au niveau des co&ucirc;ts.</li> <li>Telenet a l&rsquo;intention de financer cette acquisition par une combinaison de la tr&eacute;sorerie existante et des &eacute;quivalents de tr&eacute;sorerie existants et des liquidit&eacute;s disponibles en vertu de ses facilit&eacute;s de cr&eacute;dit renouvelables.</li> <li>En supposant que 50% du prix d&#39;achat soit financ&eacute; par les facilit&eacute;s de cr&eacute;dit renouvelables de Telenet et incluant une partie des synergies de co&ucirc;ts annuelles projet&eacute;es, le pro forma ratio de levier net de Telenet au 30 septembre 2016 aurait &eacute;t&eacute; approximativement de 3,6x compar&eacute; &agrave; 3,4x &agrave; donn&eacute;es publi&eacute;es, ce qui est largement dans les limites des objectifs de Telenet &agrave; long terme et de ses engagements financiers.</li> <li>Afin de pouvoir offrir une exp&eacute;rience d&rsquo;exception au client sur le r&eacute;seau acquis et de pouvoir pleinement rivaliser pour accro&icirc;tre sa part de march&eacute;, Telenet <strong>pr&eacute;voit d&rsquo;investir environ 12 millions d&#39;euros sur la p&eacute;riode 2017-2018</strong> au-del&agrave; du CAPEX extrapol&eacute; normalis&eacute;. La quasi-totalit&eacute; des investissements servira &agrave; moderniser le r&eacute;seau c&acirc;bl&eacute; acquis. En outre, Telenet pr&eacute;voit d&rsquo;engager environ 4 millions d&rsquo;euros de co&ucirc;ts d&#39;int&eacute;gration ponctuels.</li> <li>L&#39;op&eacute;ration permettra &agrave; Telenet <strong>d&rsquo;&eacute;tendre son empreinte c&acirc;bl&eacute;e</strong> &agrave; Bruxelles et dans une partie de la Wallonie. Combin&eacute;e &agrave; la r&eacute;cente acquisition du r&eacute;seau mobile national de BASE, elle permettra &eacute;galement &agrave; Telenet de se positionner en tant qu&#39;<strong>op&eacute;rateur t&eacute;l&eacute;coms convergent </strong>&agrave; Bruxelles et dans une partie de la Wallonie pour les clients r&eacute;sidentiels et business.</li> <li><strong>&Agrave; Bruxelles</strong>, Telenet &eacute;tendra sa <strong>couverture &agrave; deux tiers des communes </strong>apr&egrave;s cette acquisition, devenant par l&agrave; le <strong>premier c&acirc;blo-op&eacute;rateur de la capitale</strong>. D&eacute;j&agrave; pr&eacute;sente dans sept communes de la R&eacute;gion de Bruxelles-Capitale (Schaerbeek, Etterbeek, Koekelberg, Berchem-Sainte-Agathe, Ganshoren, Jette et Forest), elle &eacute;tendra dor&eacute;navant ses activit&eacute;s &agrave; <strong>six nouvelles</strong> <strong>communes</strong> (Saint-Josse-ten-Noode, ville de Bruxelles, Watermael-Boitsfort, Woluwe-Saint-Lambert, Anderlecht et Molenbeek-Saint-Jean) et &agrave; deux nouvelles communes en Flandre (Wemmel et Drogenbos). <strong>En Wallonie</strong>, l&rsquo;acquisition &eacute;tendra la couverture de Telenet &agrave; <strong>sept nouvelles communes</strong> (Chimay, Couvin, Sivry-Rance, Momignies, Erquelinnes, Beaumont et Froidchapelle dans la r&eacute;gion de la &laquo; Botte du Hainaut &raquo;). L&#39;acquisition couvre &eacute;galement plusieurs milliers de clients mobiles SFR BeLux en Belgique qui utilisent le r&eacute;seau BASE.</li> <li>L&#39;acquisition comprend &eacute;galement les activit&eacute;s de SFR Belux au Grand-Duch&eacute; de Luxembourg.</li> <li>L&#39;acquisition sera prochainement soumise &agrave; l&rsquo;approbation de l&rsquo;Autorit&eacute; belge de la Concurrence. Telenet est confiante que l&rsquo;approbation sera obtenue end&eacute;ans quelques mois.</li> </ul> <blockquote> <p>John Porter, CEO de Telenet : <em>&laquo; Nous sommes tr&egrave;s heureux de l&rsquo;acquisition de SFR BeLux car elle permettra &agrave; Telenet d&rsquo;&eacute;tendre son empreinte g&eacute;ographique et d&rsquo;offrir les services de haute qualit&eacute; qui font la renomm&eacute;e de notre entreprise &agrave; environ 90.000 clients en Belgique et 15.000 clients au Grand-Duch&eacute; de Luxembourg. Suite &agrave; l&rsquo;acquisition de BASE, qui a &eacute;t&eacute; finalis&eacute;e au d&eacute;but de l&rsquo;ann&eacute;e, nous sommes entr&eacute;s dans une nouvelle phase de croissance et cette acquisition constitue une prochaine &eacute;tape tr&egrave;s importante de cette strat&eacute;gie. Notre ambition est d&rsquo;avoir les meilleurs r&eacute;seaux (fixe et mobile) et les meilleurs services (t&eacute;l&eacute;phonie fixe et mobile - internet haut-d&eacute;bit - TV digitale) en Belgique. Nous sommes &eacute;galement tr&egrave;s heureux de pouvoir lancer nos excellents services au Grand-Duch&eacute; de Luxembourg sur notre propre r&eacute;seau. &raquo;</em></p> </blockquote> <p> </p> <p><strong>&Agrave; propos de SFR BeLux </strong></p> <p>SFR BeLux est une filiale de Coditel Holding S.A., elle-m&ecirc;me filiale d&rsquo;Altice N.V. SFR BeLux offre des services de t&eacute;l&eacute;communications &agrave; Bruxelles (t&eacute;l&eacute;vision, internet et t&eacute;l&eacute;phonie fixe) o&ugrave; son r&eacute;seau c&acirc;bl&eacute; couvre six communes. Le r&eacute;seau c&acirc;bl&eacute; de la soci&eacute;t&eacute; couvre &eacute;galement les communes de Wemmel et de Drogenbos en Flandre. SFR BeLux exploite &eacute;galement le r&eacute;seau c&acirc;bl&eacute; de l&rsquo;association intercommunale AIESH dans la &laquo; Botte du Hainaut &raquo;. La soci&eacute;t&eacute; compte plus de 90 000 clients en Belgique.</p> <p>Des informations sur les zones actuellement couvertes par le r&eacute;seau SFR en Belgique sont disponibles sur : <a href=\"http://www.sfr.be/fr/eligibilite\">http://www.sfr.be/fr/eligibilite</a>.</p> <p>SFR BeLux est &eacute;galement pr&eacute;sente au Grand-Duch&eacute; de Luxembourg, o&ugrave; elle compte environ 15.000 clients. Des informations sur la couverture r&eacute;seau de SFR Belux au Grand-Duch&eacute; de Luxembourg sont disponibles sur : <a href=\"http://www.sfr.lu/eligibilite\">http://www.sfr.lu/eligibilite</a>.</p> <p>SFR BeLux op&egrave;re en tant que MVNO depuis la fin 2014. Elle vend des services de t&eacute;l&eacute;phonie mobile sous sa propre marque en utilisant le r&eacute;seau mobile 2G, 3G et 4G de BASE.</p> <p> </p> <p><a href=\"#_ftnref1\" name=\"_ftn1\" title=\"\">[1]</a> L&rsquo;Adjusted EBITDA pr&eacute;vu pour l&#39;ann&eacute;e 2016 (tel que d&eacute;fini par Telenet) d&#39;un montant de 45,7 millions &euro; en normes IFRS de l&#39;UE repose sur des hypoth&egrave;ses de la direction de SFR Belux telle qu&#39;adapt&eacute;e par la direction de Telenet</p> <p><a href=\"#_ftnref2\" name=\"_ftn2\" title=\"\">[2]</a> Les synergies estim&eacute;es extrapol&eacute;es vers 2021 sont balanc&eacute;s entre (1) la croissance progressive de l&rsquo;Adjusted EBITDA suite &agrave; la croissance des produits, et (2) les synergies li&eacute;es au co&ucirc;ts et sont fond&eacute;s sur des hypoth&egrave;ses de la direction de Telenet</p>",
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