Résultats S1 2021

• Lancement réussi de nos nouveaux forfaits FMC « ONE », entraînant une accélération de l’afflux de clients FMC au 2^e trimestre 2021 (+25.400) pour atteindre 685.900 au 30 juin 2021.
• L’évolution à la hausse du chiffre d'affaires a inversé la tendance négative du 2e trimestre 2021 grâce à une solide reprise de nos autres produits qui avaient subi l'impact négatif de la pandémie mondiale de Covid-19.
• Nous sommes sur la bonne voie pour réaliser à la fois nos prévisions pour l'exercice 2021 et notre objectif pour le TCAC de flux de trésorerie opérationnel disponible sur trois ans.

Telenet Group Holding SA ('Telenet' ou la 'Société') (Euronext Bruxelles: TNET) publie ses résultats consolidés (non audités) pour les six mois se terminant le 30 juin 2021. Les résultats sont conformes aux International Financial Reporting Standards tels qu’approuvés par l’Union européenne (‘IFRS-UE'’).

FAITS MARQUANTS

• La dynamique commerciale s'est maintenue au 2e trimestre 2021, avec un gain net de 25.400 nouveaux clients FMC et de 6.000 RGU en internet haut débit et un gain net organique de 18.400 abonnés mobiles en postpayé.
• L'ARPU mensuel fixe par relation client a atteint 59,3 € au 1^er semestre 2021, soit une hausse de 2% en glissement annuel, ceci grâce à une part plus importante de clients haut débit et multiple play dans notre mix client global et à l’avantage de certaines révisions tarifaires, partiellement compensée par une plus grande proportion des revenus alloués à la téléphonie mobile de nos forfaits FMC « ONE » récemment lancés par rapport à nos forfaits traditionnels..
• Chiffre d'affaires de 1.288,3 millions € au 1^er semestre 2021, soit +1% en glissement annuel tant en base rapportée que remaniée⁽¹⁾, ceci reflétant une augmentation des revenus d'abonnement au câble et à la téléphonie mobile et une progression des autres produits. Croissance du chiffre d'affaires à nouveau positive au 2^e trimestre 2021 avec une hausse de 4% en glissement annuel, tant en base rapportée que remaniée, pour atteindre 642,4 millions € grâce à un net redressement des autres produits par rapport à la même période de l’an dernier.
• Bénéfice net de 211,7 millions € au 1^er semestre 2021 (T2 2021 : 99,2 millions €), soit +14% en glissement annuel, grâce à une baisse significative des charges financières nettes et à une croissance de 3% du bénéfice d'exploitation, qui ont plus que compensé la hausse de la charge d’impôt.
• Adjusted EBITDA⁽²⁾ de 688,7 millions € au 1^er semestre 2021, en baisse de 1% en glissement annuel, ceci incluant des modifications dans les résultats comptables IFRS de certains coûts liés au contenu pour les packs de divertissement premium et les droits de retransmission du football belge en raison de changements liés aux contrats sous-jacents à compter du 3^e trimestre 2020. Sur une base remaniée, notre Adjusted EBITDA du 1^er semestre 2021 a augmenté de près de 3% en glissement annuel grâce à une réduction de 8% de nos coûts directs et à une saine croissance organique du chiffre d'affaires sur la période. L'Adjusted EBITDA du 2^e trimestre 2021 s'élève à 354,5 millions €, ce qui représente une augmentation en glissement annuel de 1% et de 2% respectivement sur une base publiée et remaniée, reflétant une augmentation plus faible par rapport au T1 2021 suite aux coûts directs et des dépenses de vente et de marketing plus élevés par rapport au deuxième trimestre de l'année dernière.
• Dépenses d'investissement à imputer⁽³⁾ de 281,8 millions € au 1^er semestre 2021 (T2 2021 : 138,7 millions €), soit une baisse de 5% par rapport au 1^er trimestre de l'an dernier et environ 22% du chiffre d'affaires. Si l'on exclut la comptabilisation de certains droits de retransmission du football et la prolongation temporaire des licences du spectre mobile 2G et 3G, nos dépenses d'investissement à imputer au 1^er semestre 2021 s'élevaient à 270,4 millions €, soit environ 21% du chiffre d'affaires.
• Flux de trésorerie opérationnel disponible⁽⁴⁾ de 418,3 millions € au 1^er semestre 2021 (T2 2021 : 216,4 millions €), soit +4% en glissement annuel grâce, principalement, à des investissements nettement inférieurs à ceux du 1^er semestre de l'an dernier et à l’évolution susmentionnée de l’Adjusted EBITDA. Sur une base remaniée et en excluant la comptabilisation des droits de diffusion du football et des licences du spectre mobile, ainsi que l'impact de certaines acquisitions d’immobilisations liées aux contrats de location sur nos dépenses d'investissement à imputer, le flux de trésorerie opérationnel disponible au 1^er semestre 2021 a augmenté de près de 4% en glissement annuel.
• Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation, affectés aux activités d'investissement et affectés aux activités de financement de 511,3 millions €, 255,0 millions € et 243,4 millions € respectivement au 1^er semestre 2021. Notre flux de trésorerie disponible ajusté⁽⁵⁾ a diminué de 23% en glissement annuel au 1^er semestre 2021 pour s'établir à 202,5 millions € en raison, notamment, du paiement annuel d'impôts en espèces au 2^e trimestre 2021 (et non au 3^e trimestre comme l’an dernier) et d'une contribution du programme de financement par les fournisseurs en baisse de 14,0 millions € en raison d'un échelonnement, mais entièrement intégrée dans nos prévisions pour l'exercice 2021. Les mêmes facteurs ont entraîné une baisse de 57% du flux de trésorerie disponible ajusté au 2^e trimestre 2021, à 78,5 millions €.
• Les prévisions pour l'exercice 2021 ont été confirmées, même si l'on s’attend à une évolution plus modérée du chiffre d'affaires, de l'Adjusted EBITDA et du flux de trésorerie opérationnel disponible au 2^e semestre 2021 par rapport au 1^er compte tenu d'une base de comparaison moins favorable et d'une reprise générale de l'activité commerciale. En 2021, nous prévoyons un retour à la croissance tant pour notre chiffre d'affaires que pour l'Adjusted EBITDA^(b), avec un objectif de croissance en base remaniée^(a) de maximum 1% et de 1 à 2% respectivement. Nous allons également générer un solide flux de trésorerie disponible ajusté^(b,d) situé entre 420,0 et 440,0 millions € pour l'exercice 2021, malgré une légère diminution en base remaniée du flux de trésorerie opérationnel disponible^(b,c) d’environ 1% en 2021 compte tenu de l’augmentation des investissements prévus. Nous entendons toujours, néanmoins, atteindre le bas de la fourchette prévue pour le TCAC de flux de trésorerie opérationnel disponible^(b,c) pour la période 2018-2021, à savoir 6,5% à 8,0%.