Telenet kondigt nieuwe uitgifte van 1.357,0 miljoen aan onder de 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility
- Telenet International Finance heeft met succes twee nieuwe Termijnleningen W en Y uitgegeven voor een totaalbedrag van 1.357,0 miljoen;
- De nieuwe Termijnlening W van 474,1 miljoen met een looptijd van 8 jaar kent een marge van 3,25% boven Euribor;
- De nieuwe Termijnlening Y van 882,9 miljoen met een looptijd van 9 jaar kent een marge van 3,50% boven Euribor Telenet is het eerste Europese kabelbedrijf dat met succes dergelijke Temijnlening van 9 jaar uitgeeft;
- De netto opbrengsten van deze transactie, die neutraal is voor onze netto schuldgraad, zullen samen met beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten gebruikt worden om de uitstaande bedragen onder Termijnleningen Q, R en T en de 100,0 miljoen onder de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 volledig af te lossen;
- Nieuw wentelkrediet ("Faciliteit X") van 286,0 miljoen met looptijd tot 30 september 2020, resulteert in 321,4 miljoen aan totaal opneembare schulden;
- Als gevolg zal Telenet International Finance geen schuldaflossingen kennen voor november 2020. Deze herfinanciering stelt Telenet in staat om de gemiddelde duurtijd van zijn schulden te verlengen aan aantrekkelijke marktvoorwaarden.
- Op 24 maart 2014 kondigde Telenet International Finance S.à r.l. ("Telenet International Finance"), een dochtervennootschap van Telenet Group Holding NV ("Telenet" of de "Vennootschap") (Euronext Brussel: TNET) en financieringsvennootschap van de groep, een verlenging aan voor de Termijnleningen Q, R en T onder de bestaande 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility en de terugbetaling van de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 ("Faciliteit N" onder de 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility). Houders van Termijnleningen Q, R en T werden gevraagd om hun verplichtingen te verlengen tot juni 2022 in een nieuwe Termijnlening W met een minimaal bedrag van 500,0 miljoen. De opbrengsten van deze transactie zouden aangewend worden om de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 terug te betalen alsook bestaande Termijnleningen.
Ten gevolge van de hierboven vermelde herfinanciering gaf Telenet International Finance een nieuwe Termijnlening met variabele interestvoet (3,25% marge boven Euribor) uit ten belope van 474,1 miljoen met looptijd tot 30 juni 2022 ("Faciliteit W"). Hiernaast gaf Telenet International Finance ook een nieuwe Termijnlening met variabele interestvoet (3,50% marge boven Euribor) uit ten belope van 882,9 miljoen met een looptijd tot 30 juni 2023 ("Faciliteit Y"). Deze twee uitgiftes gebeurden in het kader van de 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility. De netto opbrengsten van deze transactie zullen samen met beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten gebruikt worden om de uitstaande bedragen onder Termijnleningen Q, R en T en de 100,0 miljoen onder de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 volledig af te lossen. Als gevolg zal Telenet International Finance geen schuldaflossingen kennen voor november 2020 en stelt deze herfinanciering Telenet in staat om de gemiddelde duurtijd van zijn schulden te verlengen aan aantrekkelijke marktvoorwaarden. De herfinanciering werd geleid door BNP Paribas Fortis, RBS en Scotiabank.
Verder lanceerde Telenet International Finance ook een uitbreidingsaanbod voor zijn bestaand wentelkrediet ("Faciliteit S") met vervaldag 31 december 2016 die een marge van 2,75% kent boven Euribor. Partijen in het bestaande wentelkrediet werden gevraagd hun verplichtingen te verlengen in een nieuw wentelkrediet ("Faciliteit X") met vervaldag 30 september 2020 en die een marge van 2,75% boven Euribor kent. Als gevolg beschikt Telenet International Finance over volledige toegang tot een wentelkrediet ten belope van 321,4 miljoen, waarvan 35,4 miljoen euro onder "Faciliteit S" en 286,0 miljoen onder "Faciliteit X".
De tabel in bijgevoegd persbericht geeft een overzicht van onze schuldinstrumenten en ons afbetalingsschema op het einde van maart 2014, na de herfinanciering.
