Telenet kondigt verlengingsproces aan voor Termijnleningen Q, R en T en terugbetaling van Senior Secured Notes met vervaldag 2016
- Houders van Termijnleningen Q, R en T worden gevraagd om hun verplichtingen te verlengen tot juni 2022 in een nieuwe Termijnlening W met een minimaal bedrag van 500,0 miljoen;
- Telenet International Finance S.à r.l. zal de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 terugbetalen (Faciliteit N onder de bestaande 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility);
- Opbrengsten zullen aangewend worden om de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 terug te betalen alsook bestaande Termijnleningen, beginnend met Termijnlening Q;
- Bestaand wentelkrediet van 158,0 miljoen wordt geherfinancierd.
- Telenet International Finance S.à r.l. ("Telenet International Finance"), een dochtervennootschap van Telenet Group Holding NV ("Telenet" of de "Vennootschap") (Euronext Brussel: TNET) en financieringsvennootschap van de groep, kondigt een verlenging aan voor de Termijnleningen Q, R en T onder de bestaande 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility en de terugbetaling van de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 (Faciliteit N onder de 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility). BNP Paribas Fortis, RBS en Scotiabank werden aangesteld om de transactie te begeleiden.
Houders van Termijnleningen Q, R en T worden gevraagd om hun verplichtingen te verlengen tot juni 2022 in een nieuwe Termijnlening W met een minimaal bedrag van 500,0 miljoen. De opbrengsten van deze transactie zullen worden aangewend om de Senior Secured Notes met vervaldag 2016 terug te betalen alsook bestaande Termijnleningen, beginnend met Termijnlening Q. Deze transactie heeft geen impact op de schuldgraad van de Vennootschap en zal verder de gemiddelde looptijd van Telenets schulden verlengen. Tegelijkertijd zal Telenet International Finance zowel de looptijd als het bedrag van het wentelkrediet van 158,0 miljoen onder de 2010 Gewijzigde Senior Credit Facility verhogen. De schuld van de Vennootschap kent een B1 rating (Moody's) en B+ (S&P).
